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私募课堂丨第九课 PE的募集对象

文章出处：弘安资产管理发表时间：2018-09-13 14:08:56

导语：

在上节课中，大家了解到了PE的募集机构，那么募集对象需要具备怎样的条件呢？下面就由我们为大家讲解PE的募集对象。

一、合格投资者：

合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。

► PE的合格投资者应具备的条件：

（1）应具备相应的风险识别能力；

（2）应具备风险承担能力；

（3）投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元；

（4）单位投资者净资产不低于1000万元；

（5）个人投资者金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。

二、当然合格投资者

► PE的当然合格投资者包括以下几种：

（1）社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金；

（2）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；

（3）投资于所管理基金的基金管理人及从业人员；

（4）中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者。

以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合前述第（1）、第（2）、第（4）项规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

三、课后练习

1、根据《私募股权投资基金暂行办法》关于非公开发行基金的合格投资者为单位的净资产不低于（）万。

A、5000 B、3000 C、1000 D、2000

【答案】C

【解析】根据《私募股权投资基金暂行办法》资产不低于1000万元的单位认定为合格投资者。

2、非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（）人。

A、100 B、200 C、300 D、400

【答案】B

【解析】本题考查非公开募集基金的合格投资者的要求。非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。

3、下列哪些投资者视为当然合格投资者（）

（1）社会保障基金

（2）企业年金等养老基金